2016是P2P行業(yè)洗牌年。監(jiān)管層面，隨著政策不斷細(xì)化，以及各地互聯(lián)網(wǎng)金融排查力度加大，P2P行業(yè)朝著合規(guī)、合法、健康的方向發(fā)展;行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)層面，產(chǎn)品同質(zhì)化加劇，依托自身資源建立門檻，加大資產(chǎn)端創(chuàng)新力度，成為發(fā)展趨勢(shì)。中再融認(rèn)為，從簡(jiǎn)單粗放走向精細(xì)化是P2P的未來(lái)發(fā)展路徑。

同質(zhì)化嚴(yán)重，一個(gè)粗放的P2P時(shí)代要宣告結(jié)束

從2012年到現(xiàn)在，我國(guó)P2P行業(yè)經(jīng)歷了高調(diào)入場(chǎng)、全面爆發(fā)、問(wèn)題頻現(xiàn)，到行業(yè)洗牌，只用了不到四年的時(shí)間。去年年底跑路潮使投資人風(fēng)聲鶴唳，倒逼政策監(jiān)管出臺(tái)，加速行業(yè)洗牌。短短四年時(shí)間，對(duì)于P2P行業(yè)來(lái)說(shuō)，卻仿佛一個(gè)時(shí)代。一個(gè)發(fā)展粗放的P2P時(shí)代要宣告結(jié)束。

互聯(lián)網(wǎng)遇到神秘的金融會(huì)產(chǎn)生什么樣的化學(xué)反應(yīng)?迅猛爆發(fā)的P2P是最好的詮釋。發(fā)展伊始便派系林立，國(guó)資系、上市系、風(fēng)投系、民營(yíng)系、銀行系紛紛就位，但初期爆漲也帶來(lái)一系列問(wèn)題。盲目跟風(fēng)，各個(gè)平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)力并無(wú)明顯差距，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，類型比較單一，單靠高利率吸引投資用戶，投資人的忠誠(chéng)度也比較低。中再融負(fù)責(zé)人表示，任何行業(yè)的發(fā)展都會(huì)經(jīng)歷一輪又一輪的洗牌，相信互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)行業(yè)整肅和良性競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)回歸金融本質(zhì)，回歸理性。

網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截止4月，在這個(gè)“寸土寸金”的行業(yè)，P2P平臺(tái)已達(dá)到4029家，而問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到1598家，也就是說(shuō)將近40%的平臺(tái)淘汰出局。而隨著行業(yè)肅清之路的延伸，背景實(shí)力及平臺(tái)技術(shù)已然相差不多，而存活下來(lái)的平臺(tái)要想爭(zhēng)得一席之地，獲得長(zhǎng)足發(fā)展，需要?jiǎng)?chuàng)新改革，走出一條符合自己平臺(tái)氣質(zhì)的細(xì)分之路。

為有源頭活水來(lái)，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)成P2P核心競(jìng)爭(zhēng)力

2015年，我國(guó)P2P借貸行業(yè)參與人數(shù)突破千萬(wàn)，投資人對(duì)P2P借貸的認(rèn)知有了飛躍，盡管行業(yè)跑路、違約等事件層出不窮，但越來(lái)越多的投資人了解P2P投資風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系，積極投身P2P理財(cái)。面對(duì)用戶的活躍，平臺(tái)弊端卻頻現(xiàn)，出現(xiàn)兌付難等問(wèn)題，而實(shí)質(zhì)上，是低風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端短缺與實(shí)際投資用戶不成正比，風(fēng)險(xiǎn)難以控制，而造成的行業(yè)現(xiàn)象。資產(chǎn)端的質(zhì)與量，已經(jīng)成為了P2P網(wǎng)貸行業(yè)日益嚴(yán)峻的問(wèn)題和轉(zhuǎn)型發(fā)展的桎梏。

眾所周知，P2P風(fēng)控往往分為貸前、貸中、貸后三個(gè)部分，雖然三個(gè)環(huán)節(jié)緊密相扣，但最關(guān)鍵的是貸前，換句話說(shuō)就是標(biāo)的的項(xiàng)目來(lái)源，也就是大家常說(shuō)的資產(chǎn)端，再通俗一點(diǎn)，就是P2P產(chǎn)品的源頭。

中再融認(rèn)為，要把控好風(fēng)控問(wèn)題，首先就要把控好資產(chǎn)端問(wèn)題。隨著國(guó)內(nèi)金融巨頭不斷涉足P2P，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)爭(zhēng)奪越發(fā)激烈，產(chǎn)品細(xì)分依然成為一種趨勢(shì)。比如車貸、房貸、供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)貸、小額信貸、票據(jù)貸等業(yè)務(wù)模式均有大量機(jī)構(gòu)布局。因此，尋找優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以及資產(chǎn)端的創(chuàng)新成為提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。

“問(wèn)渠哪得清如許，為有源頭活水來(lái)?！痹搭^活水不斷地補(bǔ)充，才使得它這么清澈。同樣地，對(duì)于P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，低風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)項(xiàng)目能夠不斷充實(shí)進(jìn)來(lái)，才能使平臺(tái)清澈，形成良性循環(huán)，從源頭上保證低壞賬率及低逾期率。

創(chuàng)新金融，從粗放到精細(xì)是致勝唯一路徑

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)，創(chuàng)新金融成為時(shí)代的要求。優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)直接決定了平臺(tái)的低壞賬和低逾期，可以說(shuō)資產(chǎn)端創(chuàng)新是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型的核心驅(qū)動(dòng)和獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的根本所在，中再融在創(chuàng)立初期，洞悉行業(yè)發(fā)展問(wèn)題，圍繞資產(chǎn)端創(chuàng)新，立足自身熟悉的行業(yè)進(jìn)行深度整合，預(yù)示著從P2P行業(yè)資產(chǎn)端從粗放式發(fā)展逐漸下沉到產(chǎn)業(yè)層面，走向精細(xì)化、專業(yè)化。

資產(chǎn)端的創(chuàng)新有兩種途徑，一種是通過(guò)更好的技術(shù)創(chuàng)新來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)行業(yè)資產(chǎn)的整合和升級(jí)，這需要一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間;第二種就是供應(yīng)鏈金融，通過(guò)產(chǎn)業(yè)與金融進(jìn)行全面融合，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈條進(jìn)行整合和重塑，提供一種綜合性的金融服務(wù)。中再融創(chuàng)新“互聯(lián)網(wǎng)+金融+再生資源”為模式的供應(yīng)鏈金融，為傳統(tǒng)再生資源企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)提供資金，通過(guò)金融激活產(chǎn)業(yè)。圍繞產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，打通上下游供應(yīng)鏈，為再生資源中小企業(yè)融資難提供解決方案，重塑產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

“每個(gè)行業(yè)都有自身獨(dú)特的東西，不同的行業(yè)人群，不同的借貸關(guān)系發(fā)生場(chǎng)景，都需要深入行業(yè)去理解去發(fā)現(xiàn)，精細(xì)化、專業(yè)化是P2P平臺(tái)發(fā)展趨勢(shì)。”中再融負(fù)責(zé)人表示，立足細(xì)分行業(yè)做互聯(lián)網(wǎng)金融，使產(chǎn)業(yè)與金融更近一步。比如再生資源領(lǐng)域有中再融，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域有翼龍貸，房產(chǎn)交易領(lǐng)域有鏈家理財(cái)，目前，餐飲、建材、家裝、鋼鐵等這些行業(yè)均出現(xiàn)了各自的P2P平臺(tái)。

行業(yè)在發(fā)展中，這對(duì)P2P平臺(tái)精細(xì)化要求越來(lái)越高，有經(jīng)驗(yàn)的投資者開(kāi)始相信風(fēng)險(xiǎn)和利率的定價(jià)關(guān)系，這對(duì)平臺(tái)提出了更高的要求。另一方面，P2P是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)晶，其本質(zhì)仍然是金融，P2P平臺(tái)理應(yīng)更重視產(chǎn)品本身。平臺(tái)求變的最佳策略就是細(xì)分、細(xì)分、再細(xì)分，追求細(xì)分市場(chǎng)上的優(yōu)勢(shì)累積，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)靈活、跨界的優(yōu)勢(shì)，樹(shù)立細(xì)分區(qū)隔，打造更多行業(yè)標(biāo)桿案例的同時(shí)，促使互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)更加專業(yè)、理性。